Интерфакс: «ОБЗОР: Страховщики жизни готовятся к инвестреформе и к ужесточению требований ЦБ на фоне восстановления объемов сборов в сегменте»
Москва. 30 мая. ИНТЕРФАКС - Подготовка к премьере нового для страховщиков жизни направления бизнеса - долевого страхования жизни (ДСЖ) - входит в решающую стадию, к ней готовятся законодатели, регуляторы и участники рынка. Развитие сегмента страхования жизни Банк России, Минфин, законодатели и профсообщество видят локомотивным бизнесом всей отрасли страхования на ближайшие годы, их представители говорили об этом на международной конференции по страхованию Всероссийского союза страховщиков (ВСС) на прошлой неделе. Объем бизнеса страховщиков жизни восстанавливается после финансовых потерь 2022 года, компании собирают силы для новой экспансии. Климат в сегменте в значительной степени определят регуляторные подходы, ЦБ анонсировал новое ужесточение требований к продуктам страховщиков жизни.
Согласно прогнозу, приведенному "Интерфаксу" вице-президентом ВСС Виктором Дубровиным, "по итогам 2023 года сборы страховщиков жизни могут достигнуть 600 млрд рублей" (против 511,2 млрд рублей прошлого года, по данным ЦБ, когда сборы сократились примерно на 3% к уровню 2021 года - ИФ). По итогам текущего года общие выплаты страховщиков жизни ожидаются также рекордными и могут быть на уровне 500 млрд рублей по сравнению с 352 млрд рублей, по данным статистики ЦБ за 2022 год.
Поведение ключевых линий бизнеса страховщиков жизни в прошлом резко контрастировало, если в целом сборы в сегменте сократились на 2,5%, то сборы по договорам инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) рухнули на 46%, а по договорам накопительного страхования жизни (НСЖ) выросли на 58%. Как показали последние обсуждения регуляторов и страховщиков жизни, именно с инвестиционным страхованием связаны особые надежды, но для их реализации должны произойти революционные перемены. 2023 год будет по характеру подготовительным и переходным, все три важнейшие линии бизнеса - накопительное, кредитное и инвестиционное страхование жизни сохраняются.
В ходе конференции ВСС зампред Банка России Филипп Габуния подтвердил, что регулятор поддержит введение института гарантирования на рынке страхования жизни, а также создание "долгосрочных продуктов страхования жизни и иных инструментов".
Директор департамента страхового рынка ЦБ Илья Смирнов в ходе выступления на круглом столе в рамках конференции отметил, что в мировой финансовой практике "страхование, в основном страхование жизни, оказывается значимым источником средств в экономике после банковского сектора". В нашей стране "к сожалению, страхование жизни, даже если мы объединим его с пенсионным страхованием, в совокупности занимает долю в экономике значительно меньшую". Частично "это связано с особенностями россиян в восприятии будущего, частично - с некоторыми плюсами банков и депозита, как продукта простого и понятного, обеспечивающего мгновенную ликвидность".
"Если мы хотим, чтобы страхование и страхование жизни было значимым в головах, кошельках наших сограждан, нам нужно, чтобы наш продукт был понятным для гражданина", - считает он. В этом направлении регулятор и движется.
Смирнов привел пример сомнительной практики, когда сама конструкция полиса защиты жизни предполагает, что рисковая выплата в результате страхового события может быть получена только в конце срока действия полиса.
"Прошу прощения за сарказм, страхователь умер сейчас, а наследник получит деньги через 10 лет - это перебор", даже в том случае, если такой порядок не противоречит условиям договора, сказал представитель ЦБ.
"Как мне кажется, нам следует идти по пути стандартизации и упрощения продуктов", - продолжил он, подчеркнув, что речь не идет о введении регулятором какого-то специального и единого для всех стандарта полиса, но об общих подходах и требованиях. Страховщики жизни по-прежнему будут конкурировать, "предлагая свою уникальную экспертизу, свой продукт с особенными сервисами и параметрами, привлекая конкретных клиентов", добавил он.
Регулятор продолжит выявлять продукты, лишенные ценности для потребителя. "В тех случаях, когда мы будем видеть, что страхование, в том числе страхование жизни, не создает каких-то новых продуктов, не создает ценностей для клиентов и не защищает от рисков, а фактически становится инструментом исключительно получения комиссии одним из посредников, мы с этим будем бороться. Соответствующее регулирование будет появляться", - предупредил Смирнов.
Смирнов считает важнейшими на ближайшую перспективу принятие двух законопроектов - о введении в РФ долевого страхования жизни - инвестиционного вида бизнеса и законопроекта о создании института гарантий на рынке страхования жизни под эгидой АСВ.
"У банков большой опыт создания и работы с системой гарантирования, но кажется, что мы их в какой-то момент (надеюсь, даже в этом году), их догоним", - сказал Смирнов. Появление системы гарантий станет "значимым фактором, подталкивающим к развитию страхования жизни и уже существующих продуктов".
Позже Смирнов уточнил в беседе с журналистами, что находящийся на стадии обсуждения законопроект о гарантиях находится в большей готовности к внесению, чем законопроект о долевом страховании жизни (ДСЖ).
Законопроект о ДСЖ депутаты Госдумы планируют принять в июне 2023 года - такой план представил страховщикам на конференции ВСС глава комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков.
Законопроект о ДСЖ был внесен в Госдуму группой депутатов и сенаторов еще в октябре прошлого года, он вводит в российское правовое поле продукт, который в мировой практике известен как unit-linked - договор долгосрочного страхования жизни с инвестиционной составляющей. По замыслу авторов, ДСЖ будет, с одной стороны, работать как классическое страхование, с другой стороны, предполагается возможность инвестирования части уплаченной страховой премии в выбранные гражданами инвестиционные паи. В этой связи разработчики документа включили в него положение, дающее право страховщикам жизни получать лицензии управляющих компаний от ЦБ.
Задержку в прохождении законопроекта Аксаков связывает с появлением такой статьи, с серьезным сопротивлением представителей управляющих компаний, которые ревниво отнеслись к планам страховщиков жизни выйти на их поляну. "Когда они почувствовали, что вы хотите зайти на их поляну, включили свои возможности и затормозили прохождение законопроекта", в результате "был найден компромисс", сказал Аксаков. Этот компромисс дает возможность получения лицензии управляющей компании страховщику, но по ней он сможет работать только с ПИФами в рамках договоров ДСЖ.
Генеральный директор компании "Капитал лайф страхование жизни" Евгений Гуревич, комментируя агентству найденный законодателями компромисс, обратил внимание, что работа страховщиков жизни напрямую, не через УК, "позволяет избежать двойных комиссий и удешевить продукт". По его мнению, "интерес самих страховщиков к получению таких лицензий УК для работы по программам ДСЖ определится, когда станет ясно, что лицензия за собой повлечет. Понадобится ли формировать дополнительный капитал, какие регуляторные требования последуют. Ждем регулирования, потом будем проводить расчеты. Решение будет зависеть от их результатов и экономической целесообразности принятия решения о получении лицензии".
В свою очередь глава департамента финансовой политики Минфина РФ Иван Чебесков в ходе выступления на конференции отметил, что запуск ДСЖ расширит спрос на страхование жизни, "может сформировать базу для привлечения инвесторов в том числе из дружественных стран... Технологии у нас находятся на передовом уровне. Я надеюсь, что мы решим вопрос с удаленной идентификацией и открытием счетов, чтобы иностранный инвестор мог покупать продукт, сидя у себя дома".
Есть еще один важнейший и простой вопрос, который предстоит решить "на берегу", до запуска ДСЖ, считает финансовый уполномоченный Светлана Максимова - кем считать будущих держателей полисов ДСЖ? Это страхователи, интересы которых в досудебных спорах защищает ее служба, или инвесторы, которыми служба по закону не занимается? Если владельцы ДСЖ будут отнесены к категории инвесторов, сложится ситуация, когда заявления финуполномоченным о разрешении спора смогут подавать все владельцы полисов защиты жизни, кроме ДСЖ. Пока решения по этому вопросу нет, сообщили агентству в службе финансового уполномоченного.
В свою очередь, характеризуя целевую группу будущих владельцев полисов ДСЖ, Дубровин обратил внимание, что "текущая редакция законопроекта о ДСЖ свидетельствует о том, что инвестиции в ДСЖ предполагаются только в ПИФы, причем ПИФы, предназначенные для неквалифицированнных инвесторов".
Первоначально при разработке проекта ДСЖ представители Минфина заявляли о полном вытеснении полисов ИСЖ с рынка с появлением ДСЖ. Страховщики ждали решений ЦБ на эту тему, их отношение к ИСЖ и стратегии продвижения в инвестиционном страховании жизни расходятся, показало обсуждение на конференции ВСС.
Генеральный директор компании "Сбербанк страхование жизни" Игорь Кобзарь заявил, что его компания устроила "небольшую революцию", полностью отказавшись от ИСЖ, поскольку "слышали голос регулятора", который отмечал факты мисселинга именно в этом виде страхования. Кроме того, "мы слышали от клиентов вопросы о доходности и прозрачности продукта", сказал он. Теперь ИСЖ нет в линейке продуктов компании, хотя 80% клиентов получили по таким программам доходность выше, чем средняя по депозитам.
Взамен страховщик жизни Сбербанка (MOEX: SBER) запустил продажи продукта, основанного на принципах unit-linked (в отчетности результаты отражены как операции ИСЖ, корректировки произойдут после запуска ДСЖ - ИФ). Таким образом, компания на практике начала тестировать аналоги ДСЖ загодя. "Прошел почти год, по новой программе собрано 25 млрд рублей. Это простой продукт, по сути, такой ПИФ в страховой оболочке, - ликвидный и прозрачный, клиентам очень нравится", - отметил Кобзарь.
Не дожидаясь выхода законов, компания ставит задачу получить конкурентное преимущество еще одним способом - радикально сократив сроки выплат по полисам защиты жизни. Этому препятствует объективная необходимость ожидания ответов для подтверждения страховых событий от госведомств и лечебных учреждений. Сообщество и регуляторы над проблемой работают, но "Сбербанк страхование жизни" торопится их обогнать.
"Cейчас KPI для нашей компании на конец 2023 года - это выплаты пять календарных дней, в идеале формула - успеть за 60 секунд", - сообщил Кобзарь. Страховщик жизни Сбербанка намерен использовать искусственный интеллект "для построения системы скоринга клиентов на основании ряда большого количества метрик", в том числе предполагается использовать данные Сбербанка и его экосистемы.
Общий прогноз по рынку страхования жизни от Кобзаря выглядит так: "Я считаю, что прошлые 10 лет в инвестиционном страховании жизни - это были 10 лет ИСЖ. А сейчас мы находимся на старте ДСЖ, следующие 10 лет как раз в нашей индустрии пройдут под знаком долевого страхования жизни".
ИСЖ не умрет и займет свою нишу, парировал глава СК "АльфаСтрахование-жизнь" Алексей Слюсарь в ходе своего выступления. "Я вообще не противопоставляю ИСЖ и ДСЖ, нужно отталкиваться от того, чего хочет клиент". А сегодня он "хочет не только получить гарантии по возврату капитала, но получить гарантированный доход, хочет в договоре фиксировать доходность, которая кажется привлекательной. Если депозит дает в среднем 9% годовых, а в программах с инвестициями в облигации доходность гарантирована на уровне 10% плюс, если обязательства по выплатам фиксируется на 3-5 лет, это предложение кажется инвестору привлекательным", развил тему Слюсарь.
Он назвал неразумным четкое разграничение в восприятии по разным линиям страхования жизни и напомнил, что рост премий по накопительному страхованию в 2022 году был связан со спросом на полисы с гарантированной доходностью. Спрос перетекал из сегмента ИСЖ, который в наибольшей степени подвергся шокам в это время. Ключевое клиентское поведение определило вектор предложений страховщиков.
Дальнейшее развитие сегмента Слюсарь видит в расширении продуктовой линейки, в улучшении ее качества и прозрачности, в росте вероятной доходности и повышении ликвидности инвестпродуктов. ИСЖ "будет жить и занимать свою нишу", как и накопительное страхование жизни с регулярными взносами - "социальный продукт" для населения.
ДСЖ займет свое место, "но конкурировать с индустрией ПИФов страховщикам будет трудно", они должны привнести свое качество - включать в программы "cервисы страхования, возможность комбинировать инвестстратегии, обеспечивать юридические преимущества полиса, которые свойственные для программ страхования жизни". (Имеется в виду порядок наследования, выплаты по полисам не включаются в наследственную массу, их можно завещать любому человеку по желанию страхователя - ИФ).
ДСЖ - это продукт для массового инвестора, считает Слюсарь, но при его появлении "ИСЖ не умрет и займет свою нишу".
Это мнение разделяет вице-президент ВСС Дубровин. "Участники рынка продолжат заключать договоры инвестиционного страхования жизни при условии сохранения ставок по депозитам (конкурирующие продукты) на умеренном уровне. Полисы ИСЖ, во всяком случае по этому году, сохранят свою привлекательность, доля сборов по этой линии бизнеса может составить 15-20% в портфеле страховщиков жизни к концу года", - сообщил он агентству.
По расчетам Дубровина, "закон о новом для страховщиков виде бизнеса - долевом страховании жизни - даже при рассмотрении и принятии в короткие сроки, может начать действовать лишь во второй половине 2024 года и не повлияет на финансовые результаты страховщиков жизни в текущем году".
Директор департамента страхования ЦБ Смирнов высказал предположение, что с принятием ДСЖ "спрос на ИСЖ будет сокращаться, но за счет рыночных факторов". То есть прямого запрета на продажу полисов ИСЖ не планируется. Вместе с тем он обратил внимание на содержащуюся в опубликованном проекте указания ЦБ (N 5968-У) инициативу, которая изменит отношение к ИСЖ самих страховщиков жизни, она налагает дополнительные обязательства на компании и заставит их задуматься прежде, чем наращивать продажи полисов ИСЖ.
Активность в продвижении ИСЖ будет ограничиваться рыночными факторами, полагает Смирнов. Нововведение ЦБ говорит примерно о следующем, пояснил Смирнов агентству: "Дорогие страховщики, мы обожглись в прошлом году на иностранных инвестициях, на истории, когда вы переложили все риски, в том числе риски хранения активов в иностранных юрисдикциях, на клиента. Поэтому теперь не все страховщики могут в моменте выплатить клиентам положенные средства. Даже в тех случаях, когда страховщики не нарушают договор, и это положение вещей ему соответствует, не все клиенты хорошо понимают эту историю. Нам надо защитить слабую сторону. С момента принятия указания по новым ИСЖ нельзя будет перекладывать на гражданина риски того, что под влиянием введения какой-нибудь очередной волны санкций активы арестуют и выплат не будет. Риск того, что инфраструктура не в состоянии обеспечить расчеты по причине, например, санкций, не может быть риском потребителя".
Таким образом, часть рисков впредь будет оставаться на страховщике, а новый порядок скажется на консервативности поведения самих страховщиков. Им потребуется решать - "оставлять ли риски на себе" или "не обещать гражданам то, чего выполнить невозможно".
По мнению эксперта страхового рынка, эти выразительные новации дополняются другими - уже в сфере деятельности ЦБ по защите прав потребителя. "Не стоит забывать о новых законодательно полученных ЦБ полномочиях, по которым, во-первых, регулятор может остановить ненадлежащие продажи страховых продуктов (в рамках борьбы с мисселингом, например), а во-вторых, у ЦБ есть право обратного выкупа. То есть регулятор может потребовать отзыва "бракованных" полисов, проданных по программе, признанной ущербной, с условием возврата клиентам заплаченных взносов, как автопроизводитель отзывает с рынка партии автомобилей при обнаружении системного брака". Пока, по словам эксперта, на практике подобные меры ЦБ не применялись.
Относительно подготовки новой нормативной базы ЦБ к двум ожидаемым страховщиками к принятию законам, директор департамента страхования Смирнов сообщил журналистам, что к закону о создании гарантий на рынке страхования жизни их окажется меньше, в основном в них понадобятся уточнения моментов "технического характера", например, они будут касаться расчета "величины обязательств, которые подпадают под гарантирование". Нормактов к закону о ДСЖ регулятором будет подготовлено больше, они будут уже "касаться требований к продуктам". По словам Смирнова, ЦБ еще предстоит определиться с тем, следует ли "создавать дополнительный уровень защиты или запустить ДСЖ на рынок и посмотреть, как будет складываться практика". В любом случае тема ДСЖ "гораздо чувствительнее и сложнее, она "напрямую касается потребителей", считает он.
Глава компании "Капитал лайф страхование жизни", которая ключевым приоритетом стратегии избрала развитие программ накопительного страхования жизни, Евгений Гуревич сообщил "Интерфаксу", что запуск ДСЖ на рынке страхования жизни "вызывает интерес у его компании", такие полисы будут выпускаться, но приоритет на классических программах страхования жизни сохраняется. "У нас своя целевая аудитория, обширная агентская сеть, которая продает полисы НСЖ", - сказал он.
В ходе выступления на конференции ВСС Гуревич привел статистику, согласно которой "сегодня рынок страхования жизни - это 33 млн застрахованных (по данным ЦБ за 2022 год), рынок не просто растет, рынок растет качественно". "За последние пять лет доля выплат страховщиков жизни в ВВП увеличилась в пять раз. Резервы страховщиков жизни достигают 1,5 трлн рублей, показатель превышает размеры резервы пенсионных фондов по добровольному пенсионному страхованию. По итогам I квартала этого года общий показатель выплат на рынке страхования жизни составил 139 млрд рублей", - привел данные Гуревич.
Накопительное страхование в 2022 году стало драйвером рынка, рост премий по линии НСЖ составил 58,6%, доля в общих сборах - почти 47%. Средняя стоимость полиса НСЖ составила 487 тыс. рублей, увеличившись на 49,1%. Общие выплаты по НСЖ по итогам 2022 года составили 82,3 млрд рублей, увеличившись в 2,1 раза, общие выплаты в страховании жизни в 2022 году превысили 365 млрд рублей.
Гуревич отметил, что его компания регулярно анализирует изменение спроса в различных линиях бизнеса. Согласно этому опросу, 56% россиян копят на всякий случай, "про запас", в том числе - на путешествия или на ремонт. "Растет доля людей, которые копят на образование или на лечение. Некоторые участники заявили, что копят на покупку более дорогих вещей. Более 50% опрошенных хотели бы видеть в программе страхования опции, связанные с защитой здоровья.
В среднем россияне хотят накопить порядка полутора миллионов рублей за 10 лет. (Клиенты компании, как правило, не очень богатые люди, предпочитают полисы с рассроченными взносами, их 80% - ИФ). В среднем посильный годовой взнос по полису страхования жизни, по данным страховщика, соcтавляет 150 тыс. рублей.
По поводу предпочтения в направлениях инвестирования участники опроса сообщили, что теперь предпочитают вложения в IT сектор, в активы, связанные с добычей полезных ископаемых, здравоохранением, ВПК, нефтехимией.
"Так же, как год назад, мы спрашивали у клиентов, в активы каких стран они готовы инвестировать, в какие бумаги вкладываться. Видим значительный рост Китая - с 20% до 24%, практически 50% наших потенциальных клиентов готовы вкладываться в бумаги российских эмитентов, видим значительное снижение доли вложений в активы западных стран и появление интереса к инвестициям в активы Объединенных арабских эмиратов, Индии и Белоруссии", - сказал Гуревич.
Большинство клиентов компании по договорам НСЖ начинают получать выплаты, когда выходят на пенсию. "Многие воспринимают эти выплаты как дополнительное пенсионное обеспечение, что свидетельствует о необходимости в перспективе включить страховщиков жизни в систему долгосрочных сбережений в РФ", считает Гуревич.
Опрос респондентов, проведенный "Капитал лайф страхование жизни" в мае этого года, показал, что 45% участников собирается на пенсии жить на личные сбережения и накопления, на государственную пенсию надеется 40% россиян, 38% надеется на заработную плату и подработки. Выплаты программы страхования жизни и выплаты НПФов становятся помощью для 27% россиян.
По данным ВСС за I квартал 2023 года, суммарные премии страховщиков жизни выросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 49,8% - со 104 млрд до 155,9 млрд рублей. Их суммарные выплаты за первый квартал 2023 года в сравнении с первым кварталом 2022 года выросли на 85,8%, c 74,8 млрд до 138,9 млрд рублей.
СБОРЫ В 600 МЛРД РУБЛЕЙ К КОНЦУ ГОДА
Согласно прогнозу, приведенному "Интерфаксу" вице-президентом ВСС Виктором Дубровиным, "по итогам 2023 года сборы страховщиков жизни могут достигнуть 600 млрд рублей" (против 511,2 млрд рублей прошлого года, по данным ЦБ, когда сборы сократились примерно на 3% к уровню 2021 года - ИФ). По итогам текущего года общие выплаты страховщиков жизни ожидаются также рекордными и могут быть на уровне 500 млрд рублей по сравнению с 352 млрд рублей, по данным статистики ЦБ за 2022 год.
Поведение ключевых линий бизнеса страховщиков жизни в прошлом резко контрастировало, если в целом сборы в сегменте сократились на 2,5%, то сборы по договорам инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) рухнули на 46%, а по договорам накопительного страхования жизни (НСЖ) выросли на 58%. Как показали последние обсуждения регуляторов и страховщиков жизни, именно с инвестиционным страхованием связаны особые надежды, но для их реализации должны произойти революционные перемены. 2023 год будет по характеру подготовительным и переходным, все три важнейшие линии бизнеса - накопительное, кредитное и инвестиционное страхование жизни сохраняются.
В ходе конференции ВСС зампред Банка России Филипп Габуния подтвердил, что регулятор поддержит введение института гарантирования на рынке страхования жизни, а также создание "долгосрочных продуктов страхования жизни и иных инструментов".
СТАНДАРТИЗАЦИЯ - НЕ ПОМЕХА КОНКУРЕНЦИИ
Директор департамента страхового рынка ЦБ Илья Смирнов в ходе выступления на круглом столе в рамках конференции отметил, что в мировой финансовой практике "страхование, в основном страхование жизни, оказывается значимым источником средств в экономике после банковского сектора". В нашей стране "к сожалению, страхование жизни, даже если мы объединим его с пенсионным страхованием, в совокупности занимает долю в экономике значительно меньшую". Частично "это связано с особенностями россиян в восприятии будущего, частично - с некоторыми плюсами банков и депозита, как продукта простого и понятного, обеспечивающего мгновенную ликвидность".
"Если мы хотим, чтобы страхование и страхование жизни было значимым в головах, кошельках наших сограждан, нам нужно, чтобы наш продукт был понятным для гражданина", - считает он. В этом направлении регулятор и движется.
Смирнов привел пример сомнительной практики, когда сама конструкция полиса защиты жизни предполагает, что рисковая выплата в результате страхового события может быть получена только в конце срока действия полиса.
"Прошу прощения за сарказм, страхователь умер сейчас, а наследник получит деньги через 10 лет - это перебор", даже в том случае, если такой порядок не противоречит условиям договора, сказал представитель ЦБ.
"Как мне кажется, нам следует идти по пути стандартизации и упрощения продуктов", - продолжил он, подчеркнув, что речь не идет о введении регулятором какого-то специального и единого для всех стандарта полиса, но об общих подходах и требованиях. Страховщики жизни по-прежнему будут конкурировать, "предлагая свою уникальную экспертизу, свой продукт с особенными сервисами и параметрами, привлекая конкретных клиентов", добавил он.
Регулятор продолжит выявлять продукты, лишенные ценности для потребителя. "В тех случаях, когда мы будем видеть, что страхование, в том числе страхование жизни, не создает каких-то новых продуктов, не создает ценностей для клиентов и не защищает от рисков, а фактически становится инструментом исключительно получения комиссии одним из посредников, мы с этим будем бороться. Соответствующее регулирование будет появляться", - предупредил Смирнов.
ЗАКОНЫ О ГАРАНТИРОВАНИИ И О ДСЖ НА ВЫХОДЕ
Смирнов считает важнейшими на ближайшую перспективу принятие двух законопроектов - о введении в РФ долевого страхования жизни - инвестиционного вида бизнеса и законопроекта о создании института гарантий на рынке страхования жизни под эгидой АСВ.
"У банков большой опыт создания и работы с системой гарантирования, но кажется, что мы их в какой-то момент (надеюсь, даже в этом году), их догоним", - сказал Смирнов. Появление системы гарантий станет "значимым фактором, подталкивающим к развитию страхования жизни и уже существующих продуктов".
Позже Смирнов уточнил в беседе с журналистами, что находящийся на стадии обсуждения законопроект о гарантиях находится в большей готовности к внесению, чем законопроект о долевом страховании жизни (ДСЖ).
Законопроект о ДСЖ депутаты Госдумы планируют принять в июне 2023 года - такой план представил страховщикам на конференции ВСС глава комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков.
Законопроект о ДСЖ был внесен в Госдуму группой депутатов и сенаторов еще в октябре прошлого года, он вводит в российское правовое поле продукт, который в мировой практике известен как unit-linked - договор долгосрочного страхования жизни с инвестиционной составляющей. По замыслу авторов, ДСЖ будет, с одной стороны, работать как классическое страхование, с другой стороны, предполагается возможность инвестирования части уплаченной страховой премии в выбранные гражданами инвестиционные паи. В этой связи разработчики документа включили в него положение, дающее право страховщикам жизни получать лицензии управляющих компаний от ЦБ.
Задержку в прохождении законопроекта Аксаков связывает с появлением такой статьи, с серьезным сопротивлением представителей управляющих компаний, которые ревниво отнеслись к планам страховщиков жизни выйти на их поляну. "Когда они почувствовали, что вы хотите зайти на их поляну, включили свои возможности и затормозили прохождение законопроекта", в результате "был найден компромисс", сказал Аксаков. Этот компромисс дает возможность получения лицензии управляющей компании страховщику, но по ней он сможет работать только с ПИФами в рамках договоров ДСЖ.
Генеральный директор компании "Капитал лайф страхование жизни" Евгений Гуревич, комментируя агентству найденный законодателями компромисс, обратил внимание, что работа страховщиков жизни напрямую, не через УК, "позволяет избежать двойных комиссий и удешевить продукт". По его мнению, "интерес самих страховщиков к получению таких лицензий УК для работы по программам ДСЖ определится, когда станет ясно, что лицензия за собой повлечет. Понадобится ли формировать дополнительный капитал, какие регуляторные требования последуют. Ждем регулирования, потом будем проводить расчеты. Решение будет зависеть от их результатов и экономической целесообразности принятия решения о получении лицензии".
В свою очередь глава департамента финансовой политики Минфина РФ Иван Чебесков в ходе выступления на конференции отметил, что запуск ДСЖ расширит спрос на страхование жизни, "может сформировать базу для привлечения инвесторов в том числе из дружественных стран... Технологии у нас находятся на передовом уровне. Я надеюсь, что мы решим вопрос с удаленной идентификацией и открытием счетов, чтобы иностранный инвестор мог покупать продукт, сидя у себя дома".
Есть еще один важнейший и простой вопрос, который предстоит решить "на берегу", до запуска ДСЖ, считает финансовый уполномоченный Светлана Максимова - кем считать будущих держателей полисов ДСЖ? Это страхователи, интересы которых в досудебных спорах защищает ее служба, или инвесторы, которыми служба по закону не занимается? Если владельцы ДСЖ будут отнесены к категории инвесторов, сложится ситуация, когда заявления финуполномоченным о разрешении спора смогут подавать все владельцы полисов защиты жизни, кроме ДСЖ. Пока решения по этому вопросу нет, сообщили агентству в службе финансового уполномоченного.
В свою очередь, характеризуя целевую группу будущих владельцев полисов ДСЖ, Дубровин обратил внимание, что "текущая редакция законопроекта о ДСЖ свидетельствует о том, что инвестиции в ДСЖ предполагаются только в ПИФы, причем ПИФы, предназначенные для неквалифицированнных инвесторов".
ИСЖ УМИРАЕТ ИЛИ БУДЕТ ЗДРАВСТВОВАТЬ?
Первоначально при разработке проекта ДСЖ представители Минфина заявляли о полном вытеснении полисов ИСЖ с рынка с появлением ДСЖ. Страховщики ждали решений ЦБ на эту тему, их отношение к ИСЖ и стратегии продвижения в инвестиционном страховании жизни расходятся, показало обсуждение на конференции ВСС.
Генеральный директор компании "Сбербанк страхование жизни" Игорь Кобзарь заявил, что его компания устроила "небольшую революцию", полностью отказавшись от ИСЖ, поскольку "слышали голос регулятора", который отмечал факты мисселинга именно в этом виде страхования. Кроме того, "мы слышали от клиентов вопросы о доходности и прозрачности продукта", сказал он. Теперь ИСЖ нет в линейке продуктов компании, хотя 80% клиентов получили по таким программам доходность выше, чем средняя по депозитам.
Взамен страховщик жизни Сбербанка (MOEX: SBER) запустил продажи продукта, основанного на принципах unit-linked (в отчетности результаты отражены как операции ИСЖ, корректировки произойдут после запуска ДСЖ - ИФ). Таким образом, компания на практике начала тестировать аналоги ДСЖ загодя. "Прошел почти год, по новой программе собрано 25 млрд рублей. Это простой продукт, по сути, такой ПИФ в страховой оболочке, - ликвидный и прозрачный, клиентам очень нравится", - отметил Кобзарь.
Не дожидаясь выхода законов, компания ставит задачу получить конкурентное преимущество еще одним способом - радикально сократив сроки выплат по полисам защиты жизни. Этому препятствует объективная необходимость ожидания ответов для подтверждения страховых событий от госведомств и лечебных учреждений. Сообщество и регуляторы над проблемой работают, но "Сбербанк страхование жизни" торопится их обогнать.
"Cейчас KPI для нашей компании на конец 2023 года - это выплаты пять календарных дней, в идеале формула - успеть за 60 секунд", - сообщил Кобзарь. Страховщик жизни Сбербанка намерен использовать искусственный интеллект "для построения системы скоринга клиентов на основании ряда большого количества метрик", в том числе предполагается использовать данные Сбербанка и его экосистемы.
Общий прогноз по рынку страхования жизни от Кобзаря выглядит так: "Я считаю, что прошлые 10 лет в инвестиционном страховании жизни - это были 10 лет ИСЖ. А сейчас мы находимся на старте ДСЖ, следующие 10 лет как раз в нашей индустрии пройдут под знаком долевого страхования жизни".
ИСЖ не умрет и займет свою нишу, парировал глава СК "АльфаСтрахование-жизнь" Алексей Слюсарь в ходе своего выступления. "Я вообще не противопоставляю ИСЖ и ДСЖ, нужно отталкиваться от того, чего хочет клиент". А сегодня он "хочет не только получить гарантии по возврату капитала, но получить гарантированный доход, хочет в договоре фиксировать доходность, которая кажется привлекательной. Если депозит дает в среднем 9% годовых, а в программах с инвестициями в облигации доходность гарантирована на уровне 10% плюс, если обязательства по выплатам фиксируется на 3-5 лет, это предложение кажется инвестору привлекательным", развил тему Слюсарь.
Он назвал неразумным четкое разграничение в восприятии по разным линиям страхования жизни и напомнил, что рост премий по накопительному страхованию в 2022 году был связан со спросом на полисы с гарантированной доходностью. Спрос перетекал из сегмента ИСЖ, который в наибольшей степени подвергся шокам в это время. Ключевое клиентское поведение определило вектор предложений страховщиков.
Дальнейшее развитие сегмента Слюсарь видит в расширении продуктовой линейки, в улучшении ее качества и прозрачности, в росте вероятной доходности и повышении ликвидности инвестпродуктов. ИСЖ "будет жить и занимать свою нишу", как и накопительное страхование жизни с регулярными взносами - "социальный продукт" для населения.
ДСЖ займет свое место, "но конкурировать с индустрией ПИФов страховщикам будет трудно", они должны привнести свое качество - включать в программы "cервисы страхования, возможность комбинировать инвестстратегии, обеспечивать юридические преимущества полиса, которые свойственные для программ страхования жизни". (Имеется в виду порядок наследования, выплаты по полисам не включаются в наследственную массу, их можно завещать любому человеку по желанию страхователя - ИФ).
ДСЖ - это продукт для массового инвестора, считает Слюсарь, но при его появлении "ИСЖ не умрет и займет свою нишу".
Это мнение разделяет вице-президент ВСС Дубровин. "Участники рынка продолжат заключать договоры инвестиционного страхования жизни при условии сохранения ставок по депозитам (конкурирующие продукты) на умеренном уровне. Полисы ИСЖ, во всяком случае по этому году, сохранят свою привлекательность, доля сборов по этой линии бизнеса может составить 15-20% в портфеле страховщиков жизни к концу года", - сообщил он агентству.
По расчетам Дубровина, "закон о новом для страховщиков виде бизнеса - долевом страховании жизни - даже при рассмотрении и принятии в короткие сроки, может начать действовать лишь во второй половине 2024 года и не повлияет на финансовые результаты страховщиков жизни в текущем году".
ПОЗИЦИЯ РЕГУЛЯТОРА
Директор департамента страхования ЦБ Смирнов высказал предположение, что с принятием ДСЖ "спрос на ИСЖ будет сокращаться, но за счет рыночных факторов". То есть прямого запрета на продажу полисов ИСЖ не планируется. Вместе с тем он обратил внимание на содержащуюся в опубликованном проекте указания ЦБ (N 5968-У) инициативу, которая изменит отношение к ИСЖ самих страховщиков жизни, она налагает дополнительные обязательства на компании и заставит их задуматься прежде, чем наращивать продажи полисов ИСЖ.
Активность в продвижении ИСЖ будет ограничиваться рыночными факторами, полагает Смирнов. Нововведение ЦБ говорит примерно о следующем, пояснил Смирнов агентству: "Дорогие страховщики, мы обожглись в прошлом году на иностранных инвестициях, на истории, когда вы переложили все риски, в том числе риски хранения активов в иностранных юрисдикциях, на клиента. Поэтому теперь не все страховщики могут в моменте выплатить клиентам положенные средства. Даже в тех случаях, когда страховщики не нарушают договор, и это положение вещей ему соответствует, не все клиенты хорошо понимают эту историю. Нам надо защитить слабую сторону. С момента принятия указания по новым ИСЖ нельзя будет перекладывать на гражданина риски того, что под влиянием введения какой-нибудь очередной волны санкций активы арестуют и выплат не будет. Риск того, что инфраструктура не в состоянии обеспечить расчеты по причине, например, санкций, не может быть риском потребителя".
Таким образом, часть рисков впредь будет оставаться на страховщике, а новый порядок скажется на консервативности поведения самих страховщиков. Им потребуется решать - "оставлять ли риски на себе" или "не обещать гражданам то, чего выполнить невозможно".
По мнению эксперта страхового рынка, эти выразительные новации дополняются другими - уже в сфере деятельности ЦБ по защите прав потребителя. "Не стоит забывать о новых законодательно полученных ЦБ полномочиях, по которым, во-первых, регулятор может остановить ненадлежащие продажи страховых продуктов (в рамках борьбы с мисселингом, например), а во-вторых, у ЦБ есть право обратного выкупа. То есть регулятор может потребовать отзыва "бракованных" полисов, проданных по программе, признанной ущербной, с условием возврата клиентам заплаченных взносов, как автопроизводитель отзывает с рынка партии автомобилей при обнаружении системного брака". Пока, по словам эксперта, на практике подобные меры ЦБ не применялись.
Относительно подготовки новой нормативной базы ЦБ к двум ожидаемым страховщиками к принятию законам, директор департамента страхования Смирнов сообщил журналистам, что к закону о создании гарантий на рынке страхования жизни их окажется меньше, в основном в них понадобятся уточнения моментов "технического характера", например, они будут касаться расчета "величины обязательств, которые подпадают под гарантирование". Нормактов к закону о ДСЖ регулятором будет подготовлено больше, они будут уже "касаться требований к продуктам". По словам Смирнова, ЦБ еще предстоит определиться с тем, следует ли "создавать дополнительный уровень защиты или запустить ДСЖ на рынок и посмотреть, как будет складываться практика". В любом случае тема ДСЖ "гораздо чувствительнее и сложнее, она "напрямую касается потребителей", считает он.
НСЖ ОСТАЕТСЯ В ЛИДЕРАХ
Глава компании "Капитал лайф страхование жизни", которая ключевым приоритетом стратегии избрала развитие программ накопительного страхования жизни, Евгений Гуревич сообщил "Интерфаксу", что запуск ДСЖ на рынке страхования жизни "вызывает интерес у его компании", такие полисы будут выпускаться, но приоритет на классических программах страхования жизни сохраняется. "У нас своя целевая аудитория, обширная агентская сеть, которая продает полисы НСЖ", - сказал он.
В ходе выступления на конференции ВСС Гуревич привел статистику, согласно которой "сегодня рынок страхования жизни - это 33 млн застрахованных (по данным ЦБ за 2022 год), рынок не просто растет, рынок растет качественно". "За последние пять лет доля выплат страховщиков жизни в ВВП увеличилась в пять раз. Резервы страховщиков жизни достигают 1,5 трлн рублей, показатель превышает размеры резервы пенсионных фондов по добровольному пенсионному страхованию. По итогам I квартала этого года общий показатель выплат на рынке страхования жизни составил 139 млрд рублей", - привел данные Гуревич.
Накопительное страхование в 2022 году стало драйвером рынка, рост премий по линии НСЖ составил 58,6%, доля в общих сборах - почти 47%. Средняя стоимость полиса НСЖ составила 487 тыс. рублей, увеличившись на 49,1%. Общие выплаты по НСЖ по итогам 2022 года составили 82,3 млрд рублей, увеличившись в 2,1 раза, общие выплаты в страховании жизни в 2022 году превысили 365 млрд рублей.
Гуревич отметил, что его компания регулярно анализирует изменение спроса в различных линиях бизнеса. Согласно этому опросу, 56% россиян копят на всякий случай, "про запас", в том числе - на путешествия или на ремонт. "Растет доля людей, которые копят на образование или на лечение. Некоторые участники заявили, что копят на покупку более дорогих вещей. Более 50% опрошенных хотели бы видеть в программе страхования опции, связанные с защитой здоровья.
В среднем россияне хотят накопить порядка полутора миллионов рублей за 10 лет. (Клиенты компании, как правило, не очень богатые люди, предпочитают полисы с рассроченными взносами, их 80% - ИФ). В среднем посильный годовой взнос по полису страхования жизни, по данным страховщика, соcтавляет 150 тыс. рублей.
По поводу предпочтения в направлениях инвестирования участники опроса сообщили, что теперь предпочитают вложения в IT сектор, в активы, связанные с добычей полезных ископаемых, здравоохранением, ВПК, нефтехимией.
"Так же, как год назад, мы спрашивали у клиентов, в активы каких стран они готовы инвестировать, в какие бумаги вкладываться. Видим значительный рост Китая - с 20% до 24%, практически 50% наших потенциальных клиентов готовы вкладываться в бумаги российских эмитентов, видим значительное снижение доли вложений в активы западных стран и появление интереса к инвестициям в активы Объединенных арабских эмиратов, Индии и Белоруссии", - сказал Гуревич.
Большинство клиентов компании по договорам НСЖ начинают получать выплаты, когда выходят на пенсию. "Многие воспринимают эти выплаты как дополнительное пенсионное обеспечение, что свидетельствует о необходимости в перспективе включить страховщиков жизни в систему долгосрочных сбережений в РФ", считает Гуревич.
Опрос респондентов, проведенный "Капитал лайф страхование жизни" в мае этого года, показал, что 45% участников собирается на пенсии жить на личные сбережения и накопления, на государственную пенсию надеется 40% россиян, 38% надеется на заработную плату и подработки. Выплаты программы страхования жизни и выплаты НПФов становятся помощью для 27% россиян.
По данным ВСС за I квартал 2023 года, суммарные премии страховщиков жизни выросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 49,8% - со 104 млрд до 155,9 млрд рублей. Их суммарные выплаты за первый квартал 2023 года в сравнении с первым кварталом 2022 года выросли на 85,8%, c 74,8 млрд до 138,9 млрд рублей.
Последние публикации в СМИ Все публикации в СМИ